منتدى استراحات زايد - الفصل الرابع : بناء إدارة المحافظ الاستثمارية

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

اقدم لكم الفصل الرابع اخواني اعضاء ترايدنت من السلسلة التعليمية المقدمة من شركة 5 ماركتس

الفصل الرابع : بناء إدارة المحافظ الاستثمارية

المحفظة الاستثمارية " أداة مركبة في أدوات الاستثمار تتكون من أصلين أو أكثر وتخضع لإدارة شخص يسمى مدير المحفظة Par folio manager وتنسب نظرية المحفظة إلى ماركويز الذي وضع أصولها عام 1952 ثم تناولها شارب، وزينو- وكونن بالتطوير.
وأهم القرارات الإستراتيجية لمدير المحفظة هو قرار المزج الرئيسي Major mix والذي يتم من خلاله تحديد التركيبة الأساسية لأصول المحفظة ( محتوياتها ) وأوزانها النسبية ، وعلى المدير أن يصل إلى ما يسمى بالمحفظة المثلى Optimum Portfolio والذي يتحقق من خلالها الحد الأقصى لمزايا التوزيع مما يعظم العائد المتوقع للمحفظة ويخفض مخاطرها المرجحة لأدنى حد Maximization return and minimization Risk
مبادئ تنويع الأوراق المالية:
1. التنويع لجهة الإصدار ، وهناك أسلوبان هما:
‌أ. التنويع البسيط ( الساذج ) Naïve diversification
‌ب. تنويع ماركويتز markoitz diversification
2. تنويع تورايخ الإستحقاق Maturity diversification
3. التنويع الدولي International diversification
أنماط السياسات المتبعة في إدارة المحافظ الاستثمارية
1. السياسة المخاطرة ( الهجومية ) Aggressive Policy
2. السياسة المنحفظة ( الدفاعية ) De pensive Policy
3. السياسة ( الهجومية الدفاعية ) Aggressive - defensive
أسس قياس أداء مدير المحفظة الاستثمارية
‌أ. تحديد قيمة مؤشر أداء المدير . من خلال المعادلة
‌ب. تصنيف أداء مدير المحفظة إلى
- أداء مقبول
- أداء جيد
- غير مقبول